Un context economic fragil
Anul 2024 a fost un alt an sumbru pentru industria textil-vestimentară, cererea globală de îmbrăcăminte și textile înregistrând o ușoară îmbunătățire, dar rămânând în continuare în urmă, în ciuda încetinirii inflației. În acest an și în anul următor, se preconizează că creșterea consumului global de îmbrăcăminte și încălțăminte va rămâne modestă și va prezenta disparități regionale. În China, consumul gospodăriilor a continuat să înregistreze o creștere moderată la începutul anului 2025, tendință care va persista probabil și în 2026. În UE, cererea s-a îmbunătățit treptat pe parcursul anului 2025 și se preconizează că va menține o creștere constantă, deși modestă, în 2026. Între timp, în SUA, schimbările în politicile tarifare și creșterea așteptărilor privind inflația ar fi putut stimula temporar vânzările de îmbrăcăminte în prima jumătate a anului 2025. Cu toate acestea, se preconizează că acestea vor crește într-un ritm mai lent în trimestrele următoare.
În acest context de incertitudine și cerere fragilă, comportamentul consumatorilor preocupați de costuri va persista probabil, consolidând o tendință pe termen lung de scădere a cheltuielilor cu îmbrăcămintea ca pondere din vânzările cu amănuntul ale gospodăriilor. Acest lucru ar continua să încurajeze cererea pentru îmbrăcămintea la prețuri reduse oferită de actorii din sectorul „fast fashion” și de platformele online de „ultra-fast fashion”. Această tendință stimulează, de asemenea, interesul pentru alternative cu un raport bun calitate-preț, precum imitațiile și ofertele la preț redus. De asemenea, ea alimentează expansiunea pieței de articole second-hand, odată cu dezvoltarea magazinelor specializate și a platformelor online precum Vinted. În fața progresului înregistrat de acest segment, brandurile de modă și retailerii au dedicat o parte din magazinele lor vânzărilor de articole second-hand. De exemplu, acesta este cazul H&M, care a creat secțiuni de produse second-hand în unele dintre magazinele sale.
Presiune continuă asupra comerțului cu amănuntul de modă
Acest context se adaugă provocărilor cu care se confruntă comercianții cu amănuntul din domeniul modei, care au fost deja nevoiți să se adapteze la o concurență sporită din cauza creșterii vânzărilor online. Acest lucru, împreună cu rolul tot mai important jucat de internet și de rețelele sociale în viața de zi cu zi, a determinat comercianții cu amănuntul din domeniul modei, precum și brandurile, să se concentreze din ce în ce mai mult pe aceste instrumente în strategia lor de marketing. Contextul de consum redus de îmbrăcăminte face ca utilizarea acestor instrumente de către actorii din sector să fie cu atât mai importantă, inclusiv prin parteneriate cu influențatori.
Toate aspectele menționate mai sus au exercitat presiune asupra profitabilității magazinelor de modă și le limitează capacitatea de a majora prețurile. Reflectând parțial această presiune, deși creșterea valorii vânzărilor de îmbrăcăminte a depășit expansiunea volumului în 2024 (și în anii precedenți), valoarea vânzărilor cu amănuntul de îmbrăcăminte și accesorii din SUA a crescut cu 4,2% în primele cinci luni ale anului 2025, adică la un nivel similar cu cel al volumului vânzărilor.
La nivel global, comercianții cu amănuntul de îmbrăcăminte au fost nevoiți să facă față presiunilor asupra profitabilității încă din 2024. Marja globală a EBITDA pentru companiile cotate la bursă a scăzut continuu pe parcursul anului, de la o valoare mediană de 10,3% în ultimul trimestru al anului 2023 la 9,7% în aceeași perioadă a anului 2024. Se preconizează că brandurile de modă care își vând produsele direct în propriile magazine vor gestiona mai eficient constrângerile legate de prețuri, deoarece acestea operează, de obicei, cu marje mai mari. În 2024, marja medie a EBITDA a segmentului a fost de 15,8% la nivel global (față de 14,8% în 2023).
Textilele ecologice, medicale și pentru activități în aer liber se remarcă
Interesul consumatorilor pentru „fast fashion” și „ultra-fast fashion” pare să contrazică entuziasmul crescând față de o producție de îmbrăcăminte mai responsabilă și mai ecologică, care oferă mai puține articole la prețuri, în general, mai ridicate. Cu toate acestea, diferența dintre „fast fashion” și moda durabilă nu este absolută. Conștiente de interesul crescând al consumatorilor și al guvernelor față de aceste aspecte, brandurile de modă, inclusiv giganții modei rapide, integrează sustenabilitatea în strategiile lor. H&M, de exemplu, s-a angajat ca, până în 2030, să-și procure 100% din materiale din surse reciclate sau sustenabile. Ca urmare, deși cererea globală de textile și îmbrăcăminte va rămâne, în ansamblu, fragilă în 2026, anumite componente specifice ale lanțului de aprovizionare ar putea ieși în evidență. Este cazul fibrelor reciclate (7,7 % din producția de fibre textile în 2023). Cu toate acestea, cota de piață a fibrelor reciclate a stagnat în ultimii ani, în mare parte din cauza costurilor de producție mai ridicate. În plus, utilizarea pe scară largă a amestecurilor de fibre în textile prezintă provocări semnificative pentru reciclarea post-consum. Separarea diferitelor tipuri de fibre necesită multă muncă, iar procesele de reciclare chimică și mecanică necesită adesea condiții diferite, ceea ce face ca reciclarea la scară largă să fie și mai costisitoare.
În mod similar, fibrele naturale și artificiale (aproximativ 26%, respectiv 6% din producția globală de fibre textile în 2023) vor fi probabil mai solicitate decât fibrele sintetice. Deși fibrele artificiale (denumite și celuloze sintetice) sunt produse prin procese chimice, ele sunt derivate din materiale naturale – în principal lemn. În plus, producția acestora nu necesită utilizarea de pesticide, insecticide sau cantități mari de apă, așa cum se întâmplă în cazul bumbacului. Acest lucru ar putea explica de ce exporturile de fibre artificiale au crescut cu 8,8 % în 2024, comparativ cu o scădere de 1,3 % în cazul fibrelor sintetice. Principalii exportatori ai primelor două categorii – China (37 % în 2022), SUA (19 %) și Indonezia (14 %) – ar putea, prin urmare, să beneficieze de această situație. Cu toate acestea, conștientizarea tot mai mare a problemelor de mediu va genera, de asemenea, îngrijorări cu privire la defrișări, la care producția de fibre artificiale ar putea contribui. Regulamentul european privind defrișările, care va interzice importul de produse derivate din defrișări începând cu 30 decembrie 2025, ar putea afecta, prin urmare, anumite articole confecționate din fibre artificiale.
Pe lângă aspectele ecologice, textilele tehnice utilizate în domeniul medical, precum și textilele și îmbrăcămintea specializate pentru sport și activități în aer liber (20-25% din piața de îmbrăcăminte și încălțăminte) ar trebui să se bucure în continuare de o cerere robustă. În schimb, perspectivele pentru textilele de interior – a doua cea mai importantă utilizare a fibrelor textile după îmbrăcăminte – vor rămâne fragile, în concordanță cu situația sectorului global al construcțiilor. Sectorul produselor de lux se confruntă, de asemenea, cu condiții dificile. Încetinirea economică continuă din China, alături de dezaprobarea consumatorilor și a guvernului față de etalarea ostentativă a bogăției, ar putea continua să stimuleze cererea pentru produse mai sobre și mai accesibile.
Prețurile fibrelor textile vor rămâne moderate
Pe fondul unei cereri fragile și slabe, se preconizează că prețurile fibrelor vor rămâne relativ stabile. Deși producția mondială de bumbac va înregistra o ușoară scădere în sezonul 2025-2026 (iulie 2025 – august 2026), creșterea modestă a consumului din partea fabricilor și nivelurile ridicate ale stocurilor ar trebui să contribuie la menținerea prețurilor, în mare măsură în concordanță cu condițiile observate în prima jumătate a anului 2025. Indicele A al bumbacului, un indicator de referință utilizat pe scară largă pentru prețurile internaționale ale bumbacului, a înregistrat o medie de 78 USD în primele cinci luni ale acestui an. Deși încă semnificativă, utilizarea bumbacului a scăzut în ultimele decenii, trecând de la aproximativ jumătate din producția mondială de fibre textile la doar 20% în prezent. Între timp, utilizarea poliesterului a câștigat teren și reprezintă acum aproximativ 60% din producția mondială de fibre. Tendințele slabe ale cererii exercită, de asemenea, o presiune descendentă asupra prețurilor poliesterului.
Principalul risc care afectează aceste perspective provine de pe piețele petrolului. Deoarece fibrele sintetice sunt derivate din petrol, prețurile acestora sunt strâns legate de tendințele pieței petrolului. Fibrele naturale sunt, de asemenea, afectate din cauza faptului că pot fi substituite cu fibre sintetice. Deși indicatorii fundamentali ai ofertei și cererii indică o scădere a prețurilor petrolului în a doua jumătate a anului 2025 și ulterior, tensiunile geopolitice – în special între Israel și Iran – au accentuat incertitudinea pieței. În urma atacurilor inițiale ale Israelului asupra Iranului din 13 iunie 2025, prețurile petrolului brut Brent au crescut cu peste 20 % în decurs de o săptămână. Un alt risc care ar putea determina creșterea prețurilor materiilor prime este legat de climă. Fibrele textile sunt produse în mare parte în economii care, din punct de vedere al populației, se numără printre cele 10 țări cele mai afectate de dezastre climatice în perioada 2005-2024. În 2024, 47 % din exporturile de bumbac și, respectiv, 59 % din exporturile de fibre chimice (sintetice și artificiale) proveneau din aceste țări.
Dacă prețurile fibrelor textile ar crește, producătorii de îmbrăcăminte și încălțăminte ar fi probabil veriga cea mai slabă din lanțul valoric al industriei confecțiilor. În 2021, creșterea bruscă a prețului firelor și țesăturilor vândute de producătorii de textile a fost transferată doar parțial asupra prețurilor de vânzare ale fabricilor de confecții. O nouă creștere a costurilor de producție ar putea, prin urmare, să afecteze marjele producătorilor de îmbrăcăminte. Această vulnerabilitate se datorează ponderii semnificative a materiilor prime (fire, țesături și accesorii) în costurile lor de producție, estimată între 40 % și 60 %. În plus, producătorii au o marjă limitată de manevră pentru a transfera aceste creșteri de costuri către clienții lor, având în vedere dezechilibrul de putere în favoarea mărcilor de modă și fragilitatea cererii consumatorilor finali. De asemenea, producătorii de îmbrăcăminte au adesea puțină libertate de acțiune pentru a-și optimiza achizițiile, deoarece aprovizionarea cu materii prime este adesea impusă de clienții lor.
Trebuie remarcat faptul că riscul climatic nu afectează doar producția de fibre textile, ci și restul lanțului valoric al confecțiilor (fire, țesături și articole de îmbrăcăminte), care este puternic concentrat în țări vulnerabile la riscurile climatice, precum China, Bangladesh și Vietnam.
Lanțul de aprovizionare se confruntă cu taxele vamale din SUA
Lanțul de aprovizionare al sectorului este fragmentat. Diferitele etape – proiectarea, fabricarea sau recoltarea materiilor prime, filarea, țeserea, finisarea și confecționarea articolelor de îmbrăcăminte – sunt, în general, realizate de companii separate, adesea în țări diferite. China rămâne un actor-cheie pe tot parcursul acestui lanț. În amonte, aceasta furnizează o treime din materiile prime textile intermediare (fibre discontinue și fire). În aval, aceasta reprezintă încă peste 40 % din volumul exporturilor de îmbrăcăminte și încălțăminte (2023). Deși încă dominantă, este de remarcat faptul că această pondere este în scădere de la nivelul maxim de 54 % atins în 2010.
Dincolo de un potențial impact negativ asupra cererii din SUA, politica tarifară a Statelor Unite ar putea afecta în principal partea din aval a lanțului de aprovizionare. Articolele de îmbrăcăminte și produsele textile finite reprezintă majoritatea importurilor SUA în acest sector. În acest context, mărcile ar putea favoriza furnizorii supuși unor tarife mai mici din partea SUA. Prin urmare, China ar putea înregistra o scădere continuă a cotei sale de piață. La momentul redactării acestui articol, Beijingul rămâne ținta principală a strategiei tarifare a administrației Trump. În schimb, această schimbare ar putea avantaja exportatorii de textile și confecții din anumite țări europene, din Africa de Nord și din Turcia, care beneficiază nu numai de tarife americane mai scăzute, ci și de proximitatea geografică față de piața europeană (pentru mai multe informații privind diversificarea lanțului de aprovizionare în sectorul confecțiilor, faceți clic aici). Ultima actualizare: mai 2024
Textile și îmbrăcăminte
