Industria auto

Industria auto mondială intră într-o perioadă de tranziție. În 2025, creșterea vânzărilor globale de autoturisme se va fi stabilizat (+2% față de anul precedent), după o redresare în 2024, ajungând la aproape 90 de milioane de unități.

Sectorul va continua să fie afectat de tensiunile comerciale dintre marile blocuri economice — SUA, Europa și Asia. Începând din luna mai, exporturile de autovehicule și echipamente auto către SUA sunt supuse unui tarif vamal de 25%, cu excepția produselor conforme cu USMCA provenite din Mexic și Canada. În plus, UE a impus taxe antidumping asupra vehiculelor electrice chinezești, taxele de import variind între 27% și 45,3% începând din octombrie 2024. Mai recent, restricțiile impuse de China asupra exporturilor de pământuri rare au pus și mai mult sub presiune lanțul de aprovizionare din industria auto, având în vedere că această țară reprezintă 90% din producția mondială de pământuri rare rafinate.

În cele din urmă, se preconizează că electrificarea vânzărilor de autoturisme noi se va fragmenta și mai mult în lunile următoare, existând deja un decalaj notabil între SUA (10%), Europa (25%) și China (45%). Pe de o parte, agenda de dereglementare în domeniul mediului a lui Donald Trump – întruchipată de sloganul său „drill baby drill” – este puțin probabil să susțină adoptarea vehiculelor electrice în SUA, mai ales având în vedere conflictul său public cu Elon Musk, care ar putea avea un impact negativ asupra vânzărilor interne ale Tesla. Pe de altă parte, vânzările de vehicule electrice din China continuă să crească. În primele nouă luni ale anului 2025, s-au vândut aproape 11 milioane de vehicule electrificate, înregistrându-se o creștere de 35% față de aceeași perioadă a anului trecut. Începând din septembrie, vânzările de vehicule electrice au egalat cele ale vehiculelor cu motor cu ardere internă (ICE), semnalând o schimbare majoră în dinamica pieței

Asia se impune ca centrul nevralgic al industriei auto mondiale

Asia este primul producător și consumator mondial de autovehicule, reprezentând 25% din vânzările de autovehicule în 2023. Producătorii asiatici domină vânzările globale (30 de milioane de autovehicule vândute în 2023), deși există o diversitate regională considerabilă. Deocamdată, sectorul va fi dominat de un duo de forțe cu tradiție îndelungată, format din Japonia și Coreea. Toyota este cel mai mare producător mondial din 2020 (în ceea ce privește numărul de vehicule vândute), cu peste 5 milioane de unități vândute în prima jumătate a anului 2025. China a înregistrat o ascensiune fulgerătoare în segmentul vehiculelor electrice. Aceasta se conturează acum ca viitorul centru auto al Asiei. Alte țări, precum India și Vietnam, și-au lăsat, de asemenea, amprenta în ultimii ani.

China își va consolida în continuare poziția de putere mondială în industria auto în 2024, grație vehiculelor electrice. Este cel mai mare producător și consumator mondial de mașini electrice – anul trecut s-au vândut în China 11 milioane de vehicule electrice, dintre care două treimi erau vehicule electrice cu baterie. La fel cum stăpânirea motorului cu ardere internă a fost cheia succesului industriilor auto din SUA, Europa și Japonia, motorizarea electrică oferă acum industriei auto chineze un avantaj comparativ.

În plus, segmentul vehiculelor electrice susține și exporturile auto chineze. Din cele 5 milioane de vehicule exportate în primele nouă luni ale anului 2025, aproximativ 35% erau electrice. Tendința va continua și în 2026.

Cu toate acestea, această creștere neîngrădită s-a realizat cu prețul unor subvenții guvernamentale substanțiale și al unui război acerb al marjelor de profit între producători. Rezultatul este un sector care, în ultimă instanță, este fragil, întrucât foarte puțini producători de vehicule electrice sunt profitabili, BYD fiind în prezent unul dintre puținii care se află în această situație. Mai mult, sprijinul din partea autorităților chineze creează o distorsiune uriașă a concurenței față de producătorii străini.

Sectorul auto din SUA va fi mai rezistent decât cel din Europa

Având în vedere cererea rezilientă, anticipăm o încetinire a creșterii producției (+1 până la 2% față de anul precedent) în SUA în 2025, vânzările urmând să crească cu 2 până la 3% pe parcursul anului. În Europa, ne așteptăm la o creștere slabă a sectorului, care a fost frânată în mod semnificativ de o scădere de 1% a vânzărilor în 2025 (după o scădere de 2% în 2024).

În Uniunea Europeană (UE), vehiculele electrice (EV) stimulează înmatriculările de autovehicule noi. Se preconizează că vehiculele electrice vor reprezenta 25% din vânzările de autovehicule noi în 2025 (BEV + PHEV), în timp ce, începând cu 2035, numai vehiculele BEV vor mai putea fi comercializate în UE. În SUA, previziunile noastre sunt mai prudente în ceea ce privește segmentul vehiculelor electrice: se preconizează că cota de piață a vehiculelor electrice va rămâne aproape de 10% în 2025.

Cu toate acestea, aceste două piețe auto vor rămâne în mare parte dominate de motoarele cu ardere internă pe termen mediu. Vânzările de SUV-uri reprezintă aproximativ 50% din înmatriculările de autovehicule noi în Europa. De cealaltă parte a Atlanticului, camioanele ușoare reprezintă 80% din totalul vânzărilor de autovehicule noi.

Atât SUA, cât și UE urmăresc să-și consolideze autonomia industrială și tehnologică

Acest lucru implică, în primul rând, dezvoltarea capacității de producție a bateriilor (Li-ion) și, în același timp, diversificarea surselor de aprovizionare cu materii prime critice pentru a scăpa de monopolul chinez de facto.

În SUA, în temeiul Legii privind reducerea inflației (IRA), se vor investi 65 de miliarde de dolari în următorii ani pentru dezvoltarea unor „gigafabrici”.

În Europa, reglementările impun producătorilor auto europeni să producă exclusiv vehicule electrice începând cu 2035. Obiectivul Legii privind materiile prime critice (CRMA) este de a dezvolta capacitățile europene de producție și aprovizionare cu materii prime critice. Pentru a atinge acest obiectiv, UE trebuie să dobândească, până în 2030, o capacitate de extracție de 10%, o capacitate de rafinare de 40% și o capacitate de reciclare de 15% (ca procent din consumul anual). Se înregistrează progrese, dar regiunea este încă departe de autosuficiență.

Cu toate acestea, tranziția către vehiculele electrice în Europa nu este garantată. Producătorii europeni au obținut, în special, o revizuire anticipată a agendei pentru 2035 și a dispozițiilor asociate acesteia din partea Comisiei Europene (la 12 septembrie). Obiectivul lor principal este amânarea termenului limită și prelungirea vânzării vehiculelor hibride reîncărcabile (PHEV) dincolo de 2035, argumentând că cererea scăzută și concurența tot mai mare din partea producătorilor chinezi amenință actorii europeni — unii dintre aceștia, precum Stellantis, se află deja sub presiune