O sancțiune impusă, o schimbare în structura acționariatului sau escaladarea tensiunilor geopolitice pot transforma peste noapte un partener de încredere într-o relație comercială cu risc ridicat. Tot mai complex și mai dinamic, riscul de conformitate își are astăzi originea în surse multiple, adesea greu de observat. Sancțiuni, reputație, legături de acționariat, investigații sau informații negative apărute în spațiul public: semnalele se schimbă rapid și depășesc cu mult sfera datelor financiare. Experții noștri explică cum puteți monitoriza eficient partenerii de afaceri fără a încetini ritmul activității companiei.
Riscul de conformitate: mai mult decât o accelerare, o schimbare de paradigmă
Tensiunile geopolitice, sancțiunile, fraudele și riscurile reputaționale sunt în creștere și pot schimba peste noapte traiectoria unei companii. În acest context, riscul de conformitate are un impact direct asupra activității de business, iar efectele sale se resimt tot mai rapid. Astăzi, costul unei încălcări depășește cu mult nivelul amenzilor, al plăților blocate sau al contractelor anulate. Daunele reputaționale pot afecta pe termen lung încrederea clienților, a instituțiilor financiare și a partenerilor de afaceri, inclusiv în cazul companiilor care operează în principal pe piața locală. Mult timp asociată exclusiv activităților departamentelor juridice sau de risc, conformitatea nu mai este doar un instrument de verificare. Ea a devenit o componentă esențială a managementului riscurilor comerciale și un factor important în procesul de luare a deciziilor.
Pentru companii, evaluarea riguroasă a clienților, partenerilor și furnizorilor a devenit o prioritate strategică. Potrivit studiului Data & AI Barometer 2026, realizat de Coface în colaborare cu Les Echos Études, securitatea datelor și conformitatea cu cerințele de reglementare reprezintă principala preocupare pentru 41% dintre cei 900 de factori de decizie intervievați, cu mult înaintea costurilor sau a incertitudinilor legate de rentabilitatea investițiilor (24%). Această tendință reflectă un context în care riscurile de conformitate se intensifică. Potrivit Global Sanctions Index al LSEG, numărul persoanelor aflate sub incidența sancțiunilor a crescut cu 446% comparativ cu 2017, ritmul acestei creșteri accelerându-se semnificativ după izbucnirea războiului din Ucraina.
Strâmtoarea Ormuz, conflictul dintre Rusia și Ucraina, rivalitatea dintre SUA și China... Riscul geopolitic nu mai reprezintă o preocupare îndepărtată. Astăzi, acesta poate perturba în doar câteva zile lanțurile de aprovizionare din alte regiuni ale lumii. Un client sau un furnizor de încredere poate deveni rapid un partener cu risc ridicat ca urmare a unor noi sancțiuni, a modificărilor în structura acționariatului, a expunerii la anumite piețe ori sectoare de activitate sau a introducerii unor restricții la export. Această realitate este amplificată de restricțiile la export și de măsurile menite să prevină eludarea sancțiunilor, care fac cadrul de conformitate tot mai complex și mai dificil de monitorizat.
Am intrat într-o nouă eră, în care riscul de conformitate nu mai este static, ci într-o continuă evoluție.
Conformitatea se află acum în centrul activității companiilor, influențând direct capacitatea acestora de a încheia contracte, de a furniza produse sau servicii, de a efectua plăți către parteneri ori, pur și simplu, de a menține relații comerciale.
- Magali Bouron, SpecialistRisk & Compliance – LSEG Risk Intelligence.
De ce presiunea de reglementare va continua să crească
Presiunea de reglementare nu este un fenomen nou, însă intensitatea acesteia crește semnificativ, iar sancțiunile reprezintă doar partea vizibilă a unei tendințe mult mai ample. Obligațiile de diligență, măsurile de combatere a spălării banilor, controalele la export, DORA, Directiva AML sau reglementările Biroului pentru Industrie și Securitate din SUA (BIS) sunt doar câteva exemple. Numărul reglementărilor este în continuă creștere, iar presiunea exercitată asupra companiilor se intensifică:
- În Europa, Directiva CS3D privind obligația de diligență în materie de sustenabilitate, care urmează să intre în vigoare în 2029, va impune companiilor de foarte mari dimensiuni să identifice și să gestioneze riscurile de-a lungul întregului lanț valoric.
- În domeniul controalelor la export, regula „BIS Affiliate Rule” din SUA vizează filialele străine deținute majoritar de entități aflate sub sancțiuni. În practică, acest lucru înseamnă că simpla verificare a prezenței unui nume pe o listă de sancțiuni nu mai este suficientă. Companiile trebuie să analizeze structura acționariatului unei terțe părți, legăturile acesteia cu alte entități și, în funcție de produs, destinația și utilizarea finală a acestuia.
- În cadrul eforturilor de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului, AMLA va avea competența de a efectua, începând cu 2028, inspecții directe la aproximativ 40 de instituții financiare considerate a prezenta cel mai ridicat nivel de risc.
Companiile trebuie să se adapteze unui număr tot mai mare de reglementări, care vizează domenii din ce în ce mai diverse. Cu toate acestea, toate au la bază aceeași cerință: cunoașterea aprofundată a partenerilor de afaceri.
Pentru companii, provocarea nu mai constă doar în identificarea și evaluarea directă a contrapărților, ci și în înțelegerea gradului de expunere al întregului ecosistem de terți implicați într-o relație comercială, de la partenerii direcți până la cei mai îndepărtați.
- Magali Bouron - Specialist Risk & Compliance - LSEG Risk Intelligence
Cunoașterea partenerilor de afaceri nu mai este suficientă: cum să monitorizați întregul ecosistem de relații comerciale
Aceste evoluții schimbă fundamental modul în care este abordat riscul de conformitate. Nu mai este suficient să identificați dacă o companie figurează sau nu pe o listă de sancțiuni. Absența sancțiunilor nu garantează, în sine, lipsa riscurilor. De exemplu, o companie poate genera riscuri reputaționale chiar și în absența unor sancțiuni oficiale, dacă are legături cu o persoană expusă politic, este controlată de o entitate sensibilă sau este menționată în investigații privind frauda, corupția sau spălarea banilor.
Monitorizarea sancțiunilor rămâne esențială, însă utilizarea exclusivă a acestor informații lasă zone importante de risc neacoperite. O analiză avansată a riscului de conformitate trebuie să integreze și alte surse relevante de informații:
- persoane expuse politic (PEP);
- structura completă de proprietate și control, inclusiv administratori, acționari și beneficiari reali (UBO);
- informații privind solvabilitatea financiară;
- informații negative apărute în mass-media (adverse media), care pot semnala investigații, acuzații grave sau legături cu activități infracționale înainte ca acestea să afecteze activitatea companiei.
Deciziile de business trebuie să se bazeze pe o imagine completă asupra partenerilor de afaceri, care să includă bonitatea, nivelul de expunere, reputația, aspectele de conformitate și eventualele sancțiuni aplicabile. Acest lucru presupune cartografierea tuturor riscurilor și combinarea verificărilor efectuate la începutul relației comerciale cu o monitorizare continuă a întregului ecosistem de parteneri.
Riscul de conformitate nu se limitează la sancțiuni. Acesta poate avea un impact asupra activității companiei din momentul în care colaborați, chiar și indirect, cu parteneri neadecvați. Consecințele pot apărea rapid și pot fi generate inclusiv de incidente aparent minore.
– Leeroy Aoulou – Director Sales Enterprise– Coface Business Information Franța.
Fiți cu un pas înainte și luați decizii cu încredere:
De la managementul riscului la creștere:descărcați studiul global Coface, urmați metodologia Open Advantage și descoperiți 5 strategii care vă pot ajuta să valorificați noi oportunități de creștere.
Contactați experții Coface și solicitați o demonstrație personalizată a soluției Urba360 x LSEG.
