STUDIU COFACE: NUMARUL INSOLVENTELOR DIN ROMANIA IN 2023 LA ACELASI NIVEL CU CEL DIN ANUL PRECEDENT

Cel mai recent studiu Coface Romania arata ca in 2023 s-au deschis 6.650 de proceduri noi de insolventa fata de 6.649 in 2022. Instrumentele de plata refuzate au crescut atat ca valoare (+37%), cat si ca numar (+17%) comparativ cu 2022, dar au fost sub nivelurile inregistrate in 2019. Sectorul constructiilor raporteaza cel mai mare numar de insolvente respectiv 1.446.

Contextul economic – 2023 un an contrastelor

Evolutia economiei Romaniei a fost marcata de lumini si umbre pe parcursul anului 2023, cu o franare pe fondul temperarii consumului. Anul trecut, vanzarile din retail au crescut cu doar 2,2%, sub media din anul precedent de 6,2%. Paradoxal, consumul a decelerat semnificativ sub nivelul din anul precedent, desi dinamica salariului a depasit cresterea medie a preturilor.

Pe fondul temperarii cererii si reducerii presiunilor de costuri pe segmentul de hidrocarburi, energie, cereale si materiale de constructii, inflatia si-a continuat trendul descrescator pana la 6,61% la finalul anului 2023, semnificativ sub nivelul inregistrat la debutul anului (15%) sau maximul din toamna anului precedent (16,8% in noiembrie 2022).

Principala vulnerabilitate pe plan macroeconomic in anul 2023 a fost perpetuarea deficitelor duble, deficitul fiscal inregistrat pe parcursul anului 2023 fiind de 89,9 mld. lei, respectiv 5,68% din PIB, sub tinta initiala de 4,4%. Totodata, datoria publica a depasit pragul de 50% din PIB in 2023.

“Anul 2023 poate fi definit ca un an stabilitatii pentru mediul de afaceri, fara cresteri notabile ale numarului de insolvente. Chiar daca am evitat o recesiune, dupa o decelerare a cresterii reale la aproape 2%, comparativ cu 4,1% in 2022, aceasta fiind una dintre cele mai bune cresteri din regiune, contextul economic ramane relativ complicat. Deficitele fiscale si comerciale mari pot genera riscuri si vulnerabilitati pentru populatie si mediul de afaceri. Astfel ne asteptam la o crestere moderata a numarului de insolvente in 2024 cauzata in special de scaderea consumului si de costul mare de finantare. Umarim evolutiile macro si micro economice pentru a putea sustine pas cu pas companiile cu solutii adaptate la dinamica pietei”,a declarat Alina Popa, Country Manager Coface Romania.

Evolutia firmelor insolvente – “podiumul” ramane neschimbat

Primele 3 sectoare in functie de numarul companiilor intrate in insolventa raman aceleasi ca si in 2022: constructii (1.446), comert cu amanuntul (825) si comert cu ridicata si distributie (815) si pastreaza o concentrare de aproximativ 46% din totalul numarului de insolvente inregistrate in 2023. Aceasta evolutie este justificata de faptul ca aceste 3 sectoare detin aproximativ 39% din totalul companiilor din Romania.

Dintre acestea, cresterea cea mai mare a numarului de companii care au intrat in procedura de insolventa a fost raportata in sectorul constructiilor (+6% vs. 2022), care detine cea mai mare pondere din totalul numarului de insolvente (22%).

Din numarul total de companii intrate in insolventa in 2023 companiile infiintate inainte de 2016 reprezinta aproximativ 54%, in scadere de la aproximativ 60% in 2022. Anul trecut a fost deschisa procedura de insolventa pentru 460 companii cu venituri peste 0,5 mil. EUR, in crestere cu 29% comparativ cu anul 2022 si cu 4% fata de 2019. Dintre acestea doar 45 de companii aveau cifra de afaceri peste 5 mil. EUR, ceea ce indica un impact financiar si social mai scazut in economie.

De asemenea, anul trecut au fost deschise 61 de proceduri de concordat preventiv, comparativ cu 21 de proceduri deschise in 2022. Dintre companiile intrate in concordat preventiv in 2023,  8  au inregistrat in 2022 o cifra de afaceri de peste 5 mil. EUR si aveau 1.229 de angajati.

Conform datelor furnizate de Banca Nationala a Romaniei prin publicarea lor de catre CIP^[1], in 2023 au fost refuzate la plata 33.790 de instrumente de plata, iar valoarea totala refuzata la plata a fost de 2.135 mil. lei. Cu toate ca observam o crestere atat ca valoare refuzata (37%), cat si ca numar de incidente (17%) comparativ cu 2022, valorile inregistrate in 2023 sunt sub valorile inregistrate in 2019: -33% ca valoare refuzata si -27% ca numar de incidente.

“Observam ca in ultimii 5 ani numarul de insolvente se mentine relativ constant, iar in ultimii 2 ani dinamica semestriala este aproximativ egala cu 0% ceea ce arata o stabilitate a mediului antreprenorial romanesc. Tousi, la nivel microeconomic se contureaza o serie de provocari pentru 2024 cum ar scaderea consumului, costul de finantare mare dar si noul set de taxe si impozite intrat in vigoare incepand cu acest an, care vor pune o presiune constanta pe activitatea economica. Acest lucru ar putea duce la extinderea termenelor de plata catre furnizori, amplificand riscul de insolventa al companiilor vulnerabile”,a adaugat Tiberiu Chesoi, Head of Claims Department Coface Romania.

Distributia teritoriala a insolventelor

La nivel teritorial, 6 judete alaturi de Bucuresti insumeaza 51% din totalul numarului de insolvente deschise in 2023, in crestere cu 2 pp fata de 2022. Capitala conduce clasamentul cu 1.289 de insolvente in crestere cu 19% fata de 2022, urmata de judetele Bihor, Cluj, Timis, Constanta, Iasi, Ilfov. Companile din aceste judete au aproximativ 46% din numarul total de angajati ai companiilor care au intrat in insolventa in 2023. Din totalul firmelor care au depus situatiiile financiare aferente anului 2022, s-a raportat un numar mediu de  26.751 de angajati in 2022 al companiilor insolvente, din care cele 6 judete + Bucuresti insumeaza 12.314.

Aceleasi judete si Bucurestiul detin o pondere de 48% din totalul numarului de inmatriculari si de 41% din totalul numarului de radieri. Cele mai multe companii au fost inmatriculate (31.091) si radiate (11.820) in Bucuresti.

Radiografia mediului de afaceri local

Pe parcursul anului 2023 au fost inmatriculate 147.026 de persoane juridice din care SRL 96.839, in scadere fata de 2022, cand au fost inregistrate 152.809 de companii. In ceea ce priveste numarul companiilor radiate evolutia este una favorabila, anul trecut fiind inregistrate 71.241 de radieri, in scadere cu 3,4% fata de 2022 si cu 43% comparativ cu 2019 cand au fost raportate 101.601 noi radieri. Analizand distributia sectoriala a companiilor inmatriculate in 2023 observam o corelatie ridicata cu structura companiilor deja existente. Practic, cele mai multe companii sunt infiintate in sectoarele care au deja cele mai multe companii active, ceea ce reflecta o preferinta a populatiei pentru anumite tipuri de activitati.

In prezentul studiu au fost considerate insolventele nou deschise, in baza datelor publicate de ONRC (Oficiul National al Registrului Comertului). Analiza indicatorilor financiari pentru firmele considerate s-a bazat exclusiv pe declaratiile financiare depuse la MFP in perioada analizata, in baza datelor prelucrate de Coface.

Studiu realizat in ianuarie 2024.

[1] Centrala Incidentelor de Plati, BNR

Descarcati infografic